15 марта 2010 | 14:31

Комиссия назвала причины банкротства Lehman Brothers

Алдияр Косенов

Руководство инвестиционного банка Lehman Brothers допускало незаконные манипуляции с балансом, что стало толчком к возникновению мирового финансового кризиса, пишут "Ведомости". Такие выводы сделали эксперты, которым правительство США поручило разобраться в причинах, приведших к крушению Lehman Brothers. Бывший федеральный прокурор Антон Валукас предоставил выводы комиссии в докладе из 2200 страниц. До 2007 года Lehman занимался синдикацией и секьюритизацией долгов (замена неликвидных займов на ценные бумаги). Но ситуация на рынке ухудшилась и на балансе банка оставалось больше неликвидных инструментов. Директор по рискам Мейдлин Антончик и руководитель подразделения фиксированной доходности Майкл Гелбанд возражали против накопления высокорискованных инструментов на балансе, но руководство банка уволило их. Во втором квартале 2007 года активы Lehman составили 639,43 миллиарда долларов, показав убыток в 2,8 миллиарда долларов. При этом руководство банка пошло на хитрость, выведя с баланса 50 миллиардов долларов. После итогов квартала банк снова выкупил свои активы. Эти активы вывели за счет операции "репо 105". Данным инструментом не пользовались конкуренты Lehman Brothers, так как в США юридические компании не давали заключение о законности подобных сделок. Lehman получил соответствующее заключение у лондонской юридической фирмы Linklaters. Партнерами банка выступили неамериканские компании Barclays, UBS, Mizuho, Mitsubishi и ABN Amro. При этом внешний аудитор Ernst & Young знал о проведенной сделке. Но хитрость не спасла Lehman и 15 сентября 2008 года банк вынужден был объявить о банкротстве.

Руководство инвестиционного банка Lehman Brothers допускало незаконные манипуляции с балансом, что стало толчком к возникновению мирового финансового кризиса, пишут "Ведомости". Такие выводы сделали эксперты, которым правительство США поручило разобраться в причинах, приведших к крушению Lehman Brothers. Бывший федеральный прокурор Антон Валукас предоставил выводы комиссии в докладе из 2200 страниц. До 2007 года Lehman занимался синдикацией и секьюритизацией долгов (замена неликвидных займов на ценные бумаги). Но ситуация на рынке ухудшилась и на балансе банка оставалось больше неликвидных инструментов. Директор по рискам Мейдлин Антончик и руководитель подразделения фиксированной доходности Майкл Гелбанд возражали против накопления высокорискованных инструментов на балансе, но руководство банка уволило их. Во втором квартале 2007 года активы Lehman составили 639,43 миллиарда долларов, показав убыток в 2,8 миллиарда долларов. При этом руководство банка пошло на хитрость, выведя с баланса 50 миллиардов долларов. После итогов квартала банк снова выкупил свои активы. Эти активы вывели за счет операции "репо 105". Данным инструментом не пользовались конкуренты Lehman Brothers, так как в США юридические компании не давали заключение о законности подобных сделок. Lehman получил соответствующее заключение у лондонской юридической фирмы Linklaters. Партнерами банка выступили неамериканские компании Barclays, UBS, Mizuho, Mitsubishi и ABN Amro. При этом внешний аудитор Ernst & Young знал о проведенной сделке. Но хитрость не спасла Lehman и 15 сентября 2008 года банк вынужден был объявить о банкротстве.

Банкротство

Вопрос от автора

Что вы об этом думаете?