+7 (777) 001 44 99
Қазақша
Русский
English
В четверг стартовали вторичные торги акциями и глобальными депозитарными расписками (ГДР, равна 4 акциям) на "Бирже Международного финансового центра "Астана" (AIX) и Казахстанской фондовой бирже (KASE).
Безусловные торги по ГДР на Лондонской фондовой бирже (LSE) начались днем ранее.
Данное размещение стало одним из значимых событий на финансовых рынках и крупнейшим IPO с начала года на Лондонской фондовой бирже с совокупным объемом размещения по трем площадкам в размере 370 миллионов долларов на фоне общего спроса в размере более 1 миллиарда долларов, из которого порядка 483 миллионов долларов приходится на спрос казахстанских розничных и институциональных инвесторов – 216 миллионов долларов и 267 миллионов долларов соответственно. Остаток спроса пришелся на международных институциональных инвесторов, подававших свои заявки на Лондонской фондовой бирже, в том числе среди которых и Европейский Банк Реконструкции и Развития, что, несомненно, свидетельствует о высокой инвестиционной привлекательности авиакомпании и интереса иностранного капитала к Казахстану.
При этом, несмотря на превалирующий спрос на международном рынке, продающие стороны в лице фонда "Самрук-Казына", британского акционера авиакомпании BAE Systems и самой "Эйр Астаны" отдали свое предпочтение казахстанским инвесторам, удовлетворив местный спрос на значительные 215 миллионов долларов или 58 процентов от общего размера сделки. В свою очередь, удовлетворенный объем заявок от казахстанских розничных инвесторов составил целых 113,6 миллиона долларов, что составляет 31 процент от размера IPO. Вдобавок можно отметить, что косвенно казахстанские розничные инвесторы получили акции и посредством частично удовлетворенной заявки Единого накопительного пенсионного фонда в размере 55 миллионов долларов или 15 процентов от всего размера сделки. 155 миллионов долларов или 42 процента от удовлетворенного спроса составили иностранные инвесторы, что, предположительно, позволит обеспечить значительную ликвидность и поддержку котировкам ценных бумаг на вторичном рынке.
В результате прошедшего IPO доля первоначальных акционеров в капитале авиакомпании снизилась с 51 процента до 41 процентов для фонда "Самрук-Казына" и с 49 процентов - до 15,3 процента для BAE Systems, что позволило им выручить от сделки порядка 23,5 миллиона долларов и 226,5 миллионов долларов соответственно. Самой же авиакомпании "Эйр Астана" по итогам IPO удалось привлечь 120 миллионов долларов для дальнейшего развития, что неоднократно ею декларировалось в преддверии сделки. Таким образом, объем акций в свободном обращении или так называемый free float составил рекордные 43,7 процента, что, несомненно, приветствуется рынком и будет способствовать ликвидности ценных бумаг авиакомпании после IPO.
"Это IPO помогает привлечь дополнительный капитал для стимулирования развития авиакомпании Эйр Астана, а высокие требования к отчетности из-за нового публичного статуса позволят улучшить корпоративное управление и повысить доверие к компании. Мы считаем, что IPO – это новая глава в истории и развитии компании", - сказал в приветственном слове во время церемонии открытия Нурлан Жакупов.
Он также добавил, что "Эйр Астана" – отличная компания с сильным менеджментом, которая, безусловно, вдохновит и другие казахстанские компании последовать ее примеру".
Эйр Астана: история успеха в цифрах
Группа компаний "Эйр Астана" – это крупнейшая группа авиакомпаний в Центральной Азии и Кавказском регионе по доле рынка. В момент образования "Эйр Астаны" в 2001 году акционеры вложили в компанию лишь 17 миллионов долларов, после чего дополнительных вложений не было.
На момент закрытия сбора заявок стоимость компании оценивалась в 847 миллионов долларов, что представляет собой впечатляющий прирост в 50 раз за время ее существования.
Более того, за период деятельности авиакомпания выплатила дивиденды на долю государства в размере порядка 80 миллионов долларов (справочно: всего 156 миллионов долларов) и свыше 711 миллионов долларов в виде налогов.
Эйр Астана за 9 месяцев 2023 года обслужила около 8 миллионов клиентов и больше направлений, чем любая другая авиакомпания в регионе. Более того, коэффициент пассажирской загрузки составляет 84 процента. Компания имеет парк из 50 современных самолетов (средний возраст – около 5 лет), к 2028 году планируется нарастить флот до 80 единиц.
За 9 месяцев 2023 года компания достигла выручки в размере 1,2 миллиарда долларов, а маржинальность EBITDAR cоставила впечатляющие 28 процентов.
В постковидный период Эйр Астана восстановила свои международные направления и пассажиропоток гораздо быстрее в сравнении с большинством авиакомпаний мира. Группа "Эйр Астана" перешла от операционного убытка в размере 69,3 миллиона долларов за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, к операционной прибыли в размере 102,2 миллиона долларов и 148,7 миллиона долларов США за годы, закончившиеся 31 декабря 2021 года и 31 декабря 2022 года соответственно, при этом продемонстрировав совокупный среднегодовой темп роста выручки 60,6 процента за три года, закончившиеся 31 декабря 2022 года.
Группа занимает 70 процентов доли внутреннего рынка Казахстана по количеству предлагаемых мест, а на международном рынке - 28 процентов.
Два дифференцированных, но дополняющих друг друга бренда группы "Эйр Астана" ("Эйр Астана", бренд с полным спектром услуг и флагманский авиаперевозчик Казахстана, и FlyArystan, бюджетная авиакомпания) позволяют группе "Эйр Астана" ориентироваться на различные рынки клиентов и регионы, предоставляя выбор в соответствии с различными потребностями клиентов и целями путешествия.
Компания также неоднократно получала престижные международные награды за превосходное качество обслуживания и высокие стандарты безопасности.
Сигналы рынку: как IPO авиакомпании повлияет на инвестклимат
IPO Эйр Астаны – еще одно доказательство того, что в портфеле "Самрук-Казына" есть отличные компании мирового уровня и что инвестклимат в Казахстане достаточно привлекателен для иностранных инвесторов, комментирует Жакупов.
Он также выразил уверенность, что IPO позволит "Эйр Астане" и далее наращивать темпы развития и становиться одной из ведущих авиакомпаний мира.
Совместными глобальными координаторами размещения стали Citigroup Global Markets Limited и Jefferies International Limited, а WOOD & Company Financial Services a.s. выступил в качестве совместного букраннера.
Локальным координатором и совместным букраннером размещения в Казахстане выступил Halyk Finance. Кроме того, в сделке участвовали Freedom Finance Global в качестве ведущего менеджера, а также BCC Invest, Jusan Invest и SkyBridge Invest в качестве ко-менеджеров.
