Богатые казахстанцы потеряют интерес к офшорам - исследование

До 2025 года офшоры потеряют актуальность для богатых резидентов Казахстана. Об этом говорится в исследовании Finprom.kz, передает Tengrinews.kz.

Так, в первом полугодии 2018 года отток капитала из страны в офшорные зоны сократился на 77 процентов, до 205,1 миллиона долларов. Private banking за 5 лет станет стимулом возвращения капитала на родину.

На конец сентября 2018 года срочные вклады физических лиц в иностранной валюте составляют 3,9 триллиона тенге - 52,5 процента от всех вкладов. Дедолларизация началась в 2015 году, тогда доля вкладов в инвалюте достигала 80,5 процента (4,2 триллиона тенге). Исторически максимальное значение вкладов в иностранной валюте зафиксировано в январе 2016 года - 83,9 процента (5,5 триллиона тенге).

Однако общестрановой тренд на дедолларизацию не прослеживается в главных городах - консолидаторах казахстанского капитала - Алматы и Астане. Совокупный удельный вес розничных вкладов в иностранной валюте в двух мегаполисах составляет 71,9 процента (2,8 триллиона тенге). По итогам сентября последние 5 лет доля вкладов в инвалюте не падала ниже 71 процента, а ее максимальное значение достигало 75,2 процента в 2013-м. Вклады в иностранной валюте - это не инвестиции, а инструменты сохранения средств.

В то же время депозиты физлиц в национальной валюте растут уверенными темпами - в среднем на 23,9 процента в год, и на конец сентября текущего года их объем составляет 3,5 триллиона тенге. В среднем каждый казахстанец (без учета Алматы и Астаны) держит в банке депозит на сумму 136,3 тысячи тенге. А жители обеих столиц в среднем хранят в банках 494,5 тысячи тенге.

По оценкам Datamonitor, население Казахстана располагает значительным накопленным состоянием. Ликвидные активы состоятельных (от 50 тысяч до 1 миллиона долларов) и богатых (свыше 1 миллиона долларов) клиентов внутри страны в 2014 году составляли 32 миллиарда долларов, темп роста в 2006-2014 годах - 18 процентов (по нашей оценке, в 2017-м - 52,6 миллиарда долларов). При этом в стране нет равноценных альтернатив банковским вкладам. В то же время лишь ограниченное число банков предлагает услуги управления благосостоянием частных состоятельных лиц - 10 из 28 БВУ. А сами услуги private banking также испытывают низкий спрос в связи с ограниченным перечнем услуг, невысоким качеством сервиса и недоверием к финансовой системе страны.

По оценке аналитиков сайта, на данный момент потенциал рынка private banking составляет чуть более 1 триллиона тенге, следовательно, состояние сегмента богатых клиентов преимущественно находится за границей и обслуживается международными банками. В топ-25 крупнейших банков мира в 2017 году средства состоятельных лиц под управлением составляют 16,2 триллиона долларов. Крупнейшим private-банком является швейцарский UBS - 2,4 триллиона долларов активов под управлением.

Казахстанский фонд гарантирования депозитов

Следствием слаборазвитого private banking становится отток прямых инвестиций из страны. За первое полугодие 2018 года совокупный валовый отток инвестиций за границу составил 5З2,5 миллиона долларов (первое полугодие 2017-го - 1,4 миллиарда долларов). Из них 205,1 миллиона долларов (38,5 процента) выведены в офшоры (годом ранее - 894,8 миллиона долларов).

Офшорными консолидаторами казахстанского капитала в текущем году являются остров Мэн (72,8 миллиона долларов), Кипр (64,3 миллиона долларов), Каймановы острова (56 миллионов долларов) и Виргинские острова (10,8 миллиона долларов). В аналогичном периоде прошлого года на Багамские острова было отправлено 687 миллионов долларов, в Люксембург и на Каймановы острова - 114,8 и 85,5 миллиона долларов соответственно.

В 2017 году зафиксирован самый крупный отток активов из РК в офшоры, за год их объем достиг 1 миллиарда долларов, а их удельный вес в структуре инвестиций за границу составил 50,4 процента.

Несмотря на все еще достаточно высокую долю оттока капитала в офшоры, создание высококачественных альтернатив и локализация иностранных банков и управляющих компаний в Международном финансовом центре "Астана" должны значительно сократить отток капитала из страны.

Локализация международных организаций private banking, создание партнерств между казахстанскими банками и международными private-банками, а также отечественными инвестиционными компаниями способны в перспективе сформировать локальный рынок private banking. В итоге формирование предложения инвестиционных продуктов и услуг private banking позволит к 2025 году привлечь средства клиентов состоятельного сегмента в размере 2,5 миллиарда долларов. Стимуляция дополнительного спроса за счет привлечения капитала клиентов из стран региона увеличит объем рынка дополнительно на 5,9 миллиарда долларов.

Вклад в ВВП до 2025 года от локализации иностранных банков в совокупности с деятельностью отечественных за счет комиссий от управления средствами клиентов состоятельного и богатого сегментов составит около 200 миллионов долларов.

Доставим самые важные новости в ваш телефон. Нажмите здесь.