"7-20-25". Сравниваем новую программу с ипотеками других стран

В топ-5 стран с самой низкой ставкой по ипотеке входят Япония (1,16 процента), Швейцария (1,44 процента), Финляндия (1,47 процента), Германия (1,88 процента) и Швеция (1,90 процента). Низкие ставки характеризуется низкой инфляцией и высокими кредитными рейтингами этих стран, но там жилье стоит очень дорого. По данным аналитического центра "Эксперт", цена за квадратный метр в Японии в среднем составляет 8 000 долларов, в Швейцарии - 10 000 евро, Германии и Швеции - 8 000 евро, в Финляндии - 2 500 евро. Предлагаемая Нурсултаном Назарбаевым ставка в 7 процентов при казахстанском уровне инфляции (7,1 процента в 2017 году) и сравнительно низкой стоимости жилья - достаточно выгодная для заемщиков. Требуемый уровень первоначального взноса соответствует условиям в Швейцарии и Германии. В Швейцарии для оплаты не более 10 процентов от суммы первоначального взноса можно использовать пенсионные сбережения.

Так как в этих странах жилье стоит очень дорого, ипотечные кредиты предоставляются на более длинные сроки. В Японии если заемщик не выплачивает ипотеку при жизни, то оставшийся долг переходит к его детям. В Швеции и Швейцарии также есть возможность взять пожизненную ипотеку, и выплата по долгу переходит по наследству. Если потомки отказываются платить ипотеку, то банк забирает жилье в свою собственность по рыночной цене.

Предлагаемая ставка в 7 процентов по новой программе близка к уровню восточноевропейских стран, таких как Венгрия (5,59 процента), Албания (6,39 процента), Босния и Герцеговина (6,25 процента). Процентная ставка в странах, предоставляющих ипотечное кредитование, варьируется от 1,16 процента до 25,94 процента. Самые высокие ставки имеют Аргентина, Венесуэла, Украина и Иран.

Дешевая ипотека является одним из способов решения проблемы обеспечения населения жильем. Далеко не самый универсальный, этот способ между тем подтвердил свою востребованность во многих странах, особенно в странах с развитой и стабильной экономикой. В мире до 80 процентов недвижимости покупается на заемные средства. Введение новой программы способствует параллельному решению двух важных социальных задач: обеспечение населения жильем и обеспечение занятости граждан. Новая ипотечная программа даст новый импульс развитию строительной отрасли, в ней будут созданы новые рабочие места. В результате увеличится доля среднего класса в стране.

Выдавать ипотечные кредиты за счет вкладов физических и юридических лиц - значительно дорогой и не очень стабильный источник денег, поскольку ставки по депозитам достигают 13-14 процентов годовых, средний срок вклада - один год, и ограничения на досрочное изъятие почти отсутствуют. В то же время ипотечные кредиты выдаются на 15-20 лет.

В этом плане ипотечные облигации станут источником "длинных денег" для рынка ипотеки. Для обычного заемщика в принципе без разницы, каким образом банки получают средства для ипотечного кредитования. Для них самое важное - лишь бы ставки были как можно ниже.

Низкая ставка может создать избыточный спрос, который подтолкнет цены вверх. Но маловероятно повторение кредитной лихорадки 2008-2009 годов. Вместе с тем при низком уровне первоначального взноса заемщики обычно характеризуются высокими кредитными рисками. В этой связи банкам важно отслеживать динамику возврата кредитов и устранить любую коррупционную составляющую при оформлении ипотеки.

Для некоторых заемщиков 25 лет обслуживать свой заем может показаться слишком долгим, и они наверняка захотят досрочно погасить ипотеку. При досрочном погашении кредита банки не получают запланированную прибыль и теряют доходность своих инвестиций. Не исключено, что банки ограничат досрочное погашение или будут взимать дополнительную плату с заемщиков, погашающих свои кредиты раньше срока.