Ипотечная кабала, богатеющие богачи и новая валюта: простые ответы о деньгах и будущем

Экономика - это живой организм, который постоянно меняется под влиянием внутренних и внешних факторов. Доллар дорожает, ставки по ипотеке растут, инфляция влияет на стоимость товаров и услуг. Что делать в такой ситуации простым людям: стоит ли брать ипотеку, в какой валюте хранить сбережения, куда инвестировать небольшие суммы?

Редакция Tengrinews.kz попросила подписчиков нашего Telegram-канала Tengri_live прислать свои вопросы. На них ответил известный экономист и инвестор Алмас Чукин.

Ипотека и жилье

— Стоит ли сейчас брать ипотеку?

— Если предлагают льготную ипотеку под 7–10 процентов годовых, ее стоит брать. Лучше сразу купить жилье, чем копить на фоне растущих цен и инфляции. Если речь о коммерческой ипотеке под 21–24 процента, с ее оформлением лучше повременить. Такие высокие ставки сейчас обусловлены инфляцией. Ожидается, что к концу года она начнет снижаться, а вместе с ней уменьшатся и ставки по займам.

Важно: с 1 января 2026 года ставка НДС в Казахстане может вырасти с 12 процентов до 16 процентов. Это повышение коснется только нового жилья. Уже построенная и вторичная недвижимость останутся на старых условиях. Это может усилить спрос на вторичное жилье.

— Как не переплатить за квартиру в два раза?

— Переплата при ипотеке может быть большой, особенно при высоких ставках.
Если у вас есть хотя бы 30–40 процентов от стоимости квартиры, ипотека становится более разумной. Остаток в кредите легче погасить. Если накоплено только 10 процентов, лучше подождать и накопить еще. Важно также сравнивать ставки: если депозит приносит 18 процентов годовых, а ипотека обходится в 20 процентов, разница минимальна. В таком случае можно временно положить деньги на депозит, а не спешить с ипотекой.

Сбережения и депозиты

— В какой валюте лучше хранить накопления?

— Оптимальная стратегия — делить сбережения: 50 процентов в тенге и 50 процентов в долларах. Расходы на повседневную жизнь у нас в тенге, поэтому часть денег должна быть в национальной валюте. А доллары лучше оставить как долгосрочные накопления.
Держать доллары на депозите невыгодно — ставка ограничена на уровне 1,5 процента.

- Выгодны ли тенговые депозиты под 15–18 процентов годовых или это ловушка?

Нет, никакой ловушки нет. Сейчас есть разные выгодные варианты. Единственный риск — очень небольшой — в том, что люди иногда беспокоятся: "А вдруг что-то случится с банком?"

Во-первых, все банки сейчас чувствуют себя хорошо. Во-вторых, действует страхование вкладов: государство гарантирует возврат до 20 миллионов тенге на один банк (данные Казахстанского фонда гарантированного страхования вкладов).

Если вы положите в один банк 20 миллионов тенге и с банком что-то произойдет, государство полностью вернет эту сумму. Если вы положите 30 миллионов, то 20 миллионов будут застрахованы, а 10 миллионов — нет. Чтобы защитить все средства, просто разделите их: например, разместите по 15 миллионов в двух разных банках. Даже если что-то случится с обоими банками, вам вернут все 30 миллионов.

— Когда стоит использовать депозиты?

— Депозит — это самый простой и доступный способ сохранить покупательную способность денег. Если положить миллион тенге "под подушку", то при инфляции в 10 процентов за год его реальная стоимость упадет до 900 тысяч. А на депозите с хорошей ставкой деньги хотя бы частично компенсируют потери. Деньги должны работать, а не просто лежать.

Инвестиции

—Что выгоднее для начинающего инвестора: длинные или короткие инвестиции?

— Все зависит от ваших целей. Если деньги могут понадобиться через полгода-год, лучше не рисковать и выбрать депозит или облигации. Если цель долгосрочная — 5–10 лет, — можно рассматривать акции крупных надежных компаний, желательно тех, которые стабильно выплачивают дивиденды.

Я сторонник долгосрочных целей. Короткие инвестиции — это почти всегда игра и высокая вероятность потерять деньги.

— Куда вложить 100 тысяч тенге?

— 100 тысяч — это небольшая сумма. Самое разумное — положить ее на депозит с ежемесячной выплатой процентов. Так деньги будут приносить доход сразу, без риска. Ими можно будет пользоваться при необходимости.

— Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

— Нет. Золото уже достигло рекордных цен, почти удвоившись за последний год. На пике цен вкладываться рискованно. Инвесторы говорят: все, что сильно выросло, обязательно скорректируется вниз.

— Имеет ли смысл инвестировать в компании на AIX?

— Самостоятельно - нет. Инвестиции требуют опыта. Без подготовки легко потерять деньги. Если очень хочется инвестировать, лучше обратиться в профессиональную инвестиционную компанию, где предложат консервативные портфели с приемлемым риском.

AIX (Astana International Exchange) — это биржа в Международном финансовом центре "Астана", созданная для привлечения инвестиций и торговли акциями крупных компаний. Однако ликвидность (возможность быстро купить или продать активы) на AIX ниже, чем на мировых биржах, что делает торговлю рискованной для неподготовленных инвесторов.

— Стоит ли вкладываться в стартапы на стадии MVP?

— Трижды нет. Уровень риска огромный. Из 100 стартапов выживают 10–15, и только 1–2 становятся успешными. Инвестировать в стартапы имеет смысл, если вы готовы вложиться в 20–40 проектов сразу, понимая, что большая часть провалится. Для обычного человека такие вложения сродни лотерее.

MVP (Minimum Viable Product) — это минимально жизнеспособная версия продукта. Стартап на стадии MVP только начинает тестировать свою идею на рынке и еще не доказал свою жизнеспособность. Риски потери вложений на этой стадии особенно высоки.

Финансы и экономика

— Почему бедные беднеют, а богатые богатеют?

— Из-за инфляции. Богатые люди имеют возможность инвестировать: получать проценты по депозитам, доход от акций, прирост стоимости активов. Бедные живут от зарплаты до зарплаты. У них нет накоплений, и инфляция напрямую "съедает" их доходы.

— Что делать, если стабильно не хватает денег до зарплаты?

— Есть два варианта: либо сокращать расходы, либо увеличивать доходы. Реально — чаще всего надо искать подработку или менять место работы. Также стоит быть готовым к переезду. В мире нормальной практикой считается переезд в другой город или даже страну ради лучших возможностей. У нас люди часто боятся таких перемен, но мобильность — важный ресурс для роста.

— Что будет с долларом в ближайшее время?

В краткосрочной перспективе все очень неопределенно. Особенно из-за реформ в США и нестабильности мировой экономики. Но в долгосрочной перспективе доллар останется надежной валютой. За ним стоит крупнейшая экономика мира, и в этом отношении принципиальных изменений не будет.

— Появится ли новая мировая валюта?

— Нет. Экономику нельзя создать искусственно. Валюты привязаны к экономическим центрам. Возможны только технологические изменения: появление цифровых версий тенге, доллара и других валют.

— Можно ли будет легально работать с криптовалютами в Казахстане?

— Да, работа по легализации криптовалют уже ведется. Планируется разрешить официальное хранение криптовалют через банки, а также упрощенные обменные операции. Однако спекуляции криптой по-прежнему будут оставаться высокорискованными для непрофессионалов.

— Как меняется цена на нефть и насколько Казахстан зависит от нее?

— Цены на нефть зависят не только от реального спроса и предложения, но и от настроений на рынке. Иногда даже слух о войне в одной стране может мгновенно поднять цену. Доходы Казахстана от нефти составляют до 40 процентов бюджета, поэтому страна очень чувствительна к колебаниям нефтяных цен.

— Откуда берется инфляция в Казахстане?

— Есть несколько причин: колебания курса доллара, рост мировых цен на продукты и сырье, недостаточное внутреннее производство, увеличение денежной массы через бюджетные расходы. Все эти факторы вместе формируют общий уровень инфляции.

— Что бы вы сделали, если бы вам сейчас было 20 лет и вы хотели бы разбогатеть?

— Я бы выбрал дело, которое люблю, и стал бы в нем лучшим. Нужно заниматься тем, что действительно интересно, и приносит пользу людям. Деньги идут за качеством работы. Если просто гнаться за зарплатой, без любви к делу, высоких результатов добиться трудно.