АО "Альянс банк" с условиями реструктуризации повезло меньше БТА - эксперт
27 января 2014, 16:39
Кредиторам Альянс банка предложено отказаться от 70 процентов суммы старшего долга и 90 процентов суммы субординированного долга для закрытия "дыры" в капитале в один миллиард долларов.
Tengrinews.kz со ссылкой на подсчеты аналитиков Halyk Finance.
Они считают, что кредиторы вряд ли примут условия и постараются выторговать намного более существенный вклад со стороны хотя бы фонда "Самрук-Казына". "Мы считаем переговорные позиции Утемуратова довольно прочными, так как вряд ли его участие в капитале Альянс банка обошлось ему в существенную сумму, если вообще в какую-то. Учитывая высокую вероятность того, что текущие условия сделки не будут приняты, мы ожидаем, что процесс реструктуризации завершится позднее запланированного срока - июня 2014 года", - отметили в Halyk Finance.
Ранее, 23 января, Альянс банк презентовал план реструктуризации кредиторам и акционерам на встрече в Лондоне. Основные акционеры Альянс банка в лице ФНБ "Самрук-Казына" и Булата Утемуратова предложили держателям облигаций отказаться от 70 процентов суммы старшего долга и 90 процентов суммы субординированного долга для того, чтобы закрыть "дыру" в капитале в один миллиард долларов. При этом кредиторы должны проголосовать по представленному плану в апреле.
Руководство банка признало необходимость создания дополнительных провизий против неработающих займов на 78 миллиардов тенге (500 миллионов долларов). Аналитики считают, что банк также видит необходимость в переоценке отложенного налогового актива на 17,3 миллиарда тенге для адекватной оценки будущей прибыли. После принятия этих корректировок баланса банк будет иметь дефицит капитала в 67,9 миллиарда тенге. Для восстановления капитала до уровня 20 процентов, или 84,8 миллиарда тенге, Альянс банк нуждается в рекапитализации на 152,7 миллиарда тенге (один миллиард долларов).
Так, акционеры Альянса - фонд "Самрук-Казына" и Утемуратов - готовы вложить 52,7 миллиарда тенге, но просят кредиторов предоставить остальную сумму. Вклад "Самрук-Казына" ограничивается реструктуризацией своего депозита в Альянсе и Темiрбанке. Аналитики Halyk Finance полагают, что конвертация депозита в Альянс банке на 65 миллиардов тенге должна создать 24 миллиарда тенге дополнительного капитала первого уровня. А конвертация депозита в Темiрбанке на 70 миллиардов тенге увеличит капитал первого уровня приблизительно на 13 миллиардов тенге.
Предполагается, что вкладом Утемуратова станет избыток капитала в Темiрбанке, который он объединит с АО "Альянс банк" по данному плану. После конвертации депозита "Самрук-Казына", избыток капитала в Темiрбанке составит, по расчетам аналитиков, 21,8 миллиарда тенге. По данным Halyk Finance, владельцы Альянса также туманно упомянули, что слияние, скорее всего, приведет к признанию дополнительного налогового актива на 11,3 миллиарда тенге, хотя налоговый актив Темiрбанка будет списан. "Данная часть транзакции осталась для нас неясной", - добавили эксперты.
